不只是搖滾傳奇 大衛鮑伊「音樂債券」震撼金融界

by:徽徽
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英國搖滾巨星大衛鮑伊的殞落讓各界惋惜,但你知道嗎?大衛鮑伊不僅是音樂界的先驅,他參與設計的「鮑伊債券」更在金融圈颳起了一陣旋風。  

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路透社

英國搖滾巨星大衛鮑伊留下的不只音樂,他創造的債券商品當時更讓投資人趨之若鶩。


「鮑伊債券」聞名全球
BBC、CNN Money、《大西洋月刊》綜合報導,對許多人來說,1月10日因癌症病逝的英國歌手大衛鮑伊(David Bowie)是搖滾界的傳奇,但他的成就不只如此,他發明的「鮑伊債券」讓整個金融界為之震盪,也讓證券業者發現新商機。

時間要回到 1997年,當時大衛鮑伊和他的經紀人還有一名叫做普曼(David Pullman)的銀行家,為了籌措大筆資金決定用過去的專輯版稅當作擔保,發行債券,這個債券也被暱稱為「鮑伊債券」。

大衛鮑伊和他的唱片公司EMI協商,將他在 1969-1990年間發行的專輯版稅拿來做擔保,這些專輯中包含了大衛鮑伊的搖滾經典──《出賣世界的人》(The Man Who Sold The World)和《來自火星的利奇與蜘蛛人樂團的浮沉錄》(Ziggy Stardust)以及《英雄》(Heroes)。最後,美國保德信保險公司(Prudential Insurance Company)用 5,500萬美元(哲台幣約 18億4,894萬元)的高價,買下了「鮑伊債券」,而「鮑伊債券」的十年期利率是 7.9%。

 

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路透社

大衛鮑伊的粉絲在背後刺上他的經典造型,來到擺滿花圈的紀念壁畫前哀悼大衛鮑伊的過世。


專輯賣不好 差點變垃圾債券
當時,「鮑伊債券」在金融界可說是一項創舉,這是第一次有藝術家用作品來籌資,同時還保有自己對作品的控制權。至今,這對許多在音樂產業打滾的歌手來說仍是個挑戰,不過家喻戶曉的歌壇巨星要這麼做比較容易,像是重金屬鐵娘子樂團(Iron Maiden)、靈魂樂教父布朗(James Brown)等都向大衛鮑伊看齊。

但是好景不常,隨著線上音樂分享服務蓬勃發展,傳統專輯銷量大幅下滑,美國債信評等機構穆迪(Moody's)警告「鮑伊債券」獲利比預期低,因為實體音樂專輯的銷售表現不佳。

2004年3月,穆迪將「鮑伊債券」的評等調降到接近垃圾債券,原本向投資人保證「鮑伊債券」比美國公債還好賺的美國保德信公司,最終和許多投資人發生糾紛。

 

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Photo: David Bowie

圖為大衛鮑伊病逝前為新專輯《黯黑秘星》拍攝的宣傳照。


病逝前兩天 新專輯上架
不過,儘管音樂產業丕變,金融環境與當時投資人搶購「鮑伊債券」時不同,與大衛鮑伊合作的銀行家普曼還是對「鮑伊債券」充滿信心,他說:「即使CD銷量下滑,收入來源仍不斷增加。」隨著越來越多大衛鮑伊的歌曲被使用,他們就能獲得更多收入。普曼說:「在大衛鮑伊死後,收入也將增加。」

而在大衛鮑伊病逝前兩天,他才剛剛發行了新專輯《黯黑秘星》(Blackstar)。



編註:對原文完整報導有興趣的朋友,請參考
01 'Bowie bonds' - the singer's financial innovation
02 David Bowie made financial history with music bond
03 David Bowie: Musical Innovator, Financial Innovator?

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